Bonitetna ocena

Bonitetna ocena omogoča hitrejše in enostavnejše sprejemanje poslovnih odločitev pri izbiri poslovnega partnerja, analizi konkurence in oceni tveganja. Predstavlja podporo v postopku finančne analize vsakega gospodarskega subjekta.

Bonitetna ocena je skupek objektiviziranih in standardiziranih podatkov, ki zajemajo celotno poslovanje gospodarskega subjekta. Določa se na podlagi posebne metodologije, ki vključuje finančno in ekonomsko analizo poslovanja v preteklem letu.

V bonitetni hiši CompanyWall Business bonitetna ocena predstavlja kombinacijo statične in dinamične ocene.

Statična ocena se določa na podlagi kazalnikov uspešnosti in likvidnosti iz letnega poročila.

Dinamična ocena predstavlja spremenljivo vrednost, ki jo spreminjajo dejavniki, kot so:

• časovno obdobje, ki ga je subjekt preživel v blokadi,
• število in izid sodnih postopkov, v katerih je subjekt udeležen,
• davčne in druge obveznosti,
• likvidnost,
• razmerje prihodkov iz javnega in zasebnega sektorja.

Bonitetna ocena omogoča hitrejše, enostavnejše in učinkovitejše odločanje pri izbiri poslovnega partnerja, analizi konkurence in oceni tveganja, hkrati pa predstavlja podporo pri kvalitativni analizi posebnosti posameznega podjetja.

Bonitetna hiša CompanyWall Business razvršča potencialne partnerje in konkurenčna podjetja v različne bonitetne razrede na podlagi njihove bonitetne ocene ter na ta način uvaja red in visoko raven varnosti na srbski poslovni trg.

CompanyWall svojim strankam nudi pripravljeno klasifikacijo, ki natančno loči zanesljive od nezanesljivih partnerjev. Klasifikacija strank temelji na značilnostih, ki so nevidne očem povprečnega opazovalca.

Certifikat bonitetne odličnosti predstavlja jamstvo zanesljivosti, da poslovni subjekti z bonitetno oceno odličnosti poslujejo uspešno in uživajo zaupanje poslovnega sveta. Certifikat se podeljuje samo podjetjem, ki so ocenjena z najvišjimi bonitetnimi ocenami AAA, AA+ in A+.

Poglobljena bonitetna ocena omogoča natančnejši vpogled v poslovanje podjetja, saj prikazuje uspešnost posameznih kazalnikov, ki tvorijo končni rezultat bonitetne ocene. Takšna analiza razkriva finančno zdravje in stabilnost podjetja ter omogoča lažje sprejemanje poslovnih odločitev. 

Podjetja z oceno v rdečem območju predstavljajo povečano tveganje, zato je pri sodelovanju z njimi potrebna dodatna previdnost. Nasprotno pa podjetja z oceno v zelenem območju bonitetne skale veljajo za zanesljive poslovne partnerje, ki bodo svoje obveznosti praviloma poravnala pravočasno.

Koeficient likvidnosti Koeficient likvidnosti

Koeficient likvidnosti predstavlja sposobnost podjetja, da pravočasno poravna svoje kratkoročne obveznosti. S tem kazalnikom ocenjujemo, ali ima podjetje dovolj denarnih sredstev, terjatev in zalog za tekoče poslovanje. Visok kazalnik likvidnosti nakazuje stabilno finančno stanje in dobro upravljanje obratnih sredstev, medtem ko nižja vrednost opozarja na morebitne težave z izpolnjevanjem obveznosti in potrebo po natančnejšem finančnem nadzoru.

Stopnja plačilne sposobnosti Stopnja plačilne sposobnosti

Stopnja plačilne sposobnosti prikazuje dolgoročno likvidnost podjetja. Pokaže razmerje med lastniškim in dolžniškim kapitalom ter omogoča vpogled v stopnjo finančne neodvisnosti. Višji delež lastniškega kapitala pomeni večjo stabilnost in manjše tveganje zadolženosti, medtem ko previsok delež dolga kaže na povečano odvisnost od zunanjih virov financiranja in s tem tudi večje finančno tveganje.

Razmerje učinkovitosti Razmerje učinkovitosti

Učinkovitost meri, kako uspešno podjetje uporablja svoja sredstva v procesu nabave, proizvodnje in prodaje. Z njim ocenjujemo hitrost obračanja terjatev, obveznosti do dobaviteljev in zalog. Višje vrednosti kažejo na učinkovito upravljanje kapitala in optimiziran poslovni cikel, nižje pa lahko pomenijo zastoje v plačilih ali prevelike zaloge, kar zmanjšuje likvidnost in dobičkonosnost podjetja.

Kazalniki donosnosti Kazalniki donosnosti

Kazalnik dobičkonosnosti prikazuje sposobnost podjetja, da iz ustvarjenih prihodkov dosega dobiček. Gre za enega ključnih kazalnikov finančne uspešnosti, ki razkriva, kako učinkovito podjetje uporablja svoje vire za ustvarjanje vrednosti. Višji koeficient pomeni boljše upravljanje stroškov in večjo donosnost kapitala, nižji pa opozarja na potrebo po izboljšanju produktivnosti in dobičkovnih marž.

S podjetji, pri katerih je večina kazalnikov v rdečem delu tabele, moramo poslovati zelo previdno, medtem ko podjetja, pri katerih je večina kazalnikov v zelenem delu, ne predstavljajo pomembnega poslovnega tveganja; zato lahko sklepamo, da bodo sposobna poravnati obveznosti do vas.

Bonitetna ocena se izračuna enkrat letno na podlagi bonitetne ocene preteklega leta ter formule, sestavljene iz kazalnikov poslovanja podjetja. Bonitetna ocena je razdeljena na pet razredov:

Čeprav so zbrani finančni podatki v veliki meri odvisni od stopnje, na kateri stranka sodeluje z bonitetno hišo, metodologija vključuje širok postopek, s čimer je zagotovljena celovita analiza.

Spodaj si lahko ogledate podrobnejši pregled metodologije, na podlagi katere se izračuna bonitetna ocena.

Metodologija bonitetnega ocenjevanja

CompanyWall business konkurenčnost - najbolj natančna bonitetna ocena

Sodobni trg nalaga potrebo po zanesljivih informacijah o poslovanju gospodarskih subjektov, kar je povzročilo nastanek številnih bonitetnih agencij. Čeprav večina od njih uporablja splošno uveljavljena pravila za razvrščanje strank v bonitetne razrede, so mnoge med njimi razglasili za nezanesljive, certificiranje njihovih strank je dvomljivo in njihova bonitetna poročila netočna.

Zaradi teh okoliščin so podjetja postala previdna pri odločanju, kateremu »ocenjevalcu« bodo zaupala. Čeprav se za izračun bonitetne ocene uporablja metodologija, ki temelji na najbolj natančnih finančnih in drugih gospodarskih dejavnikih, bonitetna ocena v veliki meri predstavlja mnenje.

Kljub temu, da izračun pripravijo strokovnjaki in finančni analitiki, gre za mnenje, zato ocena ne more biti v celoti objektivna. Zaradi subjektivnega pristopa in odsotnosti standardiziranih podatkov za stroge statistične analize, ostaja bonitetna ocena poslovnih subjektov do določene mere odprta za interpretacijo.

Globalne in lokalne politične dejavnike in finančne razmere je težko napovedati, zaradi česar je določanje bonitetne ocene špekulativno.

Da bi zmanjšala negotovost in povečala objektivnost in zanesljivost bonitetne ocene, je Bonitetna hiša CompanyWall zasnovala svojo metodologijo, ki temelji na edinstveni kombinaciji objektivne numerične analize in subjektivnih mnenj strokovnjakov. Ta način dela se je izkazal za najučinkovitejšega in je bil vzpostavljen na podlagi dela največjih svetovnih bonitetnih agencij na svetu.

Neodvisna bonitetna hiša CompanyWall ima pomembno vlogo pri vzpostavljanju stabilne in objektivne arhitekture finančnih podatkov v Sloveniji. Priljubljenost bonitetnih ocen izhaja iz preprostosti, kjer številni podatki predstavljajo en sam simbol. Certifikati in bonitetna poročila prispevajo k razvoju finančnega trga in so pomembna za lažjo orientacijo in določitev natančnejšega finančnega stanja v državi. Investitorjem so tudi v veliko pomoč, da imajo natančnejši pogled na stabilne in negotove tuje gospodarske strukture v državi.

Podjetja in institucije se zanašajo na podatke, bonitetne ocene in certificiranje, ki jih zanje zagotavlja CompanyWall business, pomen naše bonitetne hiše pa je še povečan s pojavom kreditnih derivatov in finančnih produktov, ki so odvisni od finančnih zmožnosti partnerjev in verjetnosti neplačila.

Ob zavedanju teh dejstev so podjetja, ki poslujejo z večjimi kreditnimi tveganji sama začela zahtevati finančno analizo poslovanja, da bi povečala legitimnost in razširila možnosti za naložbe.